經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海

　　位于濰坊高密市的山東永平再生資源股份有限公司(永平資源，836960)，最近可謂禍不單行——繼公司2018年財(cái)報(bào)被“非標(biāo)”之后，公司于7月底又收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)年報(bào)問詢函。

　　在上述問詢函中，監(jiān)管層圍繞預(yù)付賬款、償債能力以及存貨等方面，對(duì)永平資源的年報(bào)進(jìn)行了抽絲剝繭般地梳理。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，同樣由于對(duì)該公司預(yù)付款項(xiàng)等存有疑問，審計(jì)機(jī)構(gòu)才對(duì)其財(cái)報(bào)出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

　　預(yù)付款項(xiàng)的商業(yè)實(shí)質(zhì)

　　不甚明晰

　　永平資源主營(yíng)業(yè)務(wù)為廢舊金屬的回收、加工、銷售，以及鋼雕工藝品的加工、銷售。公司定位于“專業(yè)的資源回收利用商、回收網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)服務(wù)商”。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在2018年年報(bào)事后審查中首先關(guān)注到，永平資源相關(guān)預(yù)付賬款的真實(shí)性存疑。年報(bào)顯示，2018年末，該公司預(yù)付賬款余額為1.37億元，同比增長(zhǎng)62.45%。截至2018年末，公司1年以內(nèi)賬齡的預(yù)付賬款余額為8689.49萬元，2-3年賬齡的預(yù)付賬款余額為4451.78萬元。

　　此外，該公司按預(yù)付對(duì)象歸集的年末余額前5名中，對(duì)山東新時(shí)代再生資源有限公司(下稱“山東新時(shí)代”)的預(yù)付賬款余額為6330.64萬元(賬齡1年以內(nèi))，根據(jù)年報(bào)中對(duì)主要供應(yīng)商的披露，公司2018年度對(duì)山東新時(shí)代的采購(gòu)金額為3465.38萬元。

　　對(duì)此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求永平資源，結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況、公司結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)付賬款的時(shí)點(diǎn)、外部依據(jù)等，說明公司預(yù)付賬款大幅增加的原因及合理性，并結(jié)合采購(gòu)具體內(nèi)容說明公司對(duì)山東新時(shí)代預(yù)付賬款金額、采購(gòu)金額均較高的原因及合理性;說明2年以上賬齡的預(yù)付賬款金額較大的原因，預(yù)付賬款是否真實(shí)，是否存在利益輸送或費(fèi)用資本化情形;列示預(yù)付賬款余額前五名的對(duì)象，結(jié)合業(yè)務(wù)聯(lián)系、合同簽訂情況等逐一說明產(chǎn)生預(yù)付款的原因，是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在資金占用情形。

　　事實(shí)上，中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)之所以對(duì)該公司2018年審計(jì)報(bào)告出具“非標(biāo)”意見，一大原因便在于其預(yù)付款項(xiàng)的商業(yè)實(shí)質(zhì)(交易合理性)不甚明晰。在該機(jī)構(gòu)看來，截至2018年底，永平資源預(yù)付款項(xiàng)余額1.37億元，全部為預(yù)付采購(gòu)貨款。“審計(jì)機(jī)構(gòu)無法對(duì)該預(yù)付款項(xiàng)的下列方面獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)：預(yù)付款項(xiàng)的商業(yè)理由及商業(yè)實(shí)質(zhì)，以及收貨的可行性;預(yù)付款項(xiàng)是否在2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表中恰當(dāng)處理，以及對(duì)利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的影響。”

　　未實(shí)際出資

　　卻確認(rèn)投資收益

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的“第二問”，聚焦于永平資源的對(duì)外投資。

　　2018年6月，永平資源與盛德路橋建設(shè)有限公司共同成立山東盛平再生資源有限公司(下稱“山東盛平”)，永平資源認(rèn)繳注冊(cè)資本的比例為30%(認(rèn)繳3000萬元)，尚未實(shí)際出資。山東盛平2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2591.46萬元,公司按照認(rèn)繳出資比例確認(rèn)投資收益777.44萬元。據(jù)悉，自2017年9月起至2018年末，公司共與其他3家公司以合資成立參股或控股公司的方式進(jìn)行對(duì)外投資。

　　監(jiān)管層要求公司結(jié)合投資實(shí)體開展的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容、與公司的業(yè)務(wù)聯(lián)系、公司資金來源以及杠桿水平，說明公司進(jìn)行較多對(duì)外投資的原因及合理性，并說明實(shí)際出資情況;說明在未實(shí)繳情況下，按照認(rèn)繳比例對(duì)山東盛平確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資及投資收益的合理性及具體依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定;說明公司履行對(duì)外投資的決策程序和內(nèi)控制度是否建立健全并有效執(zhí)行。

　　對(duì)此，審計(jì)機(jī)構(gòu)也表示，基于現(xiàn)有資料，無法確認(rèn)山東盛平財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，無法對(duì)山東盛平的投資收益是否在2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表中恰當(dāng)處理，以及對(duì)利潤(rùn)表的影響獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

　　受限資產(chǎn)賬面原值達(dá)1.19億

　　關(guān)于償債能力，年報(bào)顯示，2018年末，永平資源短期借款金額為1.66億元;貨幣資金余額為1514.32萬元，其中保證金占比94.32%;公司2018年末因融資而所有權(quán)(使用權(quán))受到限制的資產(chǎn)賬面原值合計(jì)為1.19億元。2018年度，公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用為1223.25萬元。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司，結(jié)合正在履行的借款合同、質(zhì)押合同、擔(dān)保合同、后續(xù)融資安排及未來生產(chǎn)需要的資金等，說明公司是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)、是否會(huì)對(duì)后續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。

　　關(guān)于存貨，年報(bào)顯示，2018年末，公司存貨的賬面金額為8990.09萬元，同比上年的1.41億元下降36.04%。公司年報(bào)解釋為，2018年以來鋼鐵市場(chǎng)行情逐漸回暖，價(jià)格穩(wěn)中有升，公司及時(shí)減少庫存、回籠資金。但公司2018年度、2017年度毛利率分別為17.28%、19.40%，呈下降趨勢(shì)。2018年度，公司未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)此提出疑問：公司存貨為何減少較多，是否與經(jīng)營(yíng)情況相匹配?公司期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否計(jì)提充足?公司成本費(fèi)用的歸集與結(jié)轉(zhuǎn)是否與實(shí)際生產(chǎn)流轉(zhuǎn)一致?

　　關(guān)于預(yù)收賬款，年報(bào)顯示，2018年末、2017年末，公司預(yù)收賬款的賬面金額分別為1326.30萬元、582.72萬元，其中，公司對(duì)山東銀麗金屬利用有限公司的預(yù)收賬款(賬面金額為549.55萬元)賬齡超過1年。公司預(yù)收賬款增加較多的原因及合理性是什么?對(duì)山東銀麗金屬利用有限公司的預(yù)收賬款長(zhǎng)期不結(jié)算的原因是什么?這些，都需要永平資源予以解釋。

　　關(guān)于其他非流動(dòng)資產(chǎn)，2018年末，公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)中，存在賬面價(jià)值為1.19億元的地塊仍未取得土地使用權(quán)，其中，公司2018年新增1塊價(jià)值5000萬元的土地。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司，說明報(bào)告期后土地使用權(quán)屬證明辦理進(jìn)展情況。

　　至截稿，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者未聯(lián)系到公司負(fù)責(zé)人對(duì)上述6方面問題進(jìn)行置評(píng)。

　　逾23萬平方米土地

　　未辦理使用權(quán)證

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，山東三三集團(tuán)持有永平資源35.59%的股份，系后者控股股東。孫學(xué)萍持有三三集團(tuán)84%的股權(quán)，張娟持有三三集團(tuán)16%的股權(quán)。孫學(xué)萍直接持有掛牌公司2980萬股股份，持股比例為28.04%，孫學(xué)萍、張娟共同控制掛牌公司63.63%的股權(quán)。同時(shí)孫學(xué)萍擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，實(shí)際控制公司的經(jīng)營(yíng)管理，孫學(xué)萍、張娟系夫妻關(guān)系且已簽訂一致行動(dòng)人決議，因此孫學(xué)萍、張娟為公司的共同實(shí)際控制人。

　　據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2018年度，永平資源實(shí)現(xiàn)經(jīng)審計(jì)的銷售收入5.39億元，同比增長(zhǎng)31.25%;凈利潤(rùn)4410.21萬元，同比增長(zhǎng)24.60%。公司在報(bào)告期內(nèi)專注建立健全多品類全渠道回收體系建設(shè)的不斷推進(jìn)，規(guī)模效益逐步顯現(xiàn)。但是，公司的期間費(fèi)用隨著新增擴(kuò)展業(yè)務(wù)的增加而增長(zhǎng)：報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)2933.97萬元，同比增長(zhǎng)20.11%。

　　截至2018年底，公司短期借款余額為1.66億元，應(yīng)付票據(jù)余額為3866.06萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為51.55%，且為非關(guān)聯(lián)第三方提供擔(dān)保余額為2070萬元。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，該公司位于高密市膠河疏港物流園的再生資源循環(huán)利用項(xiàng)目，已取得部分土地的國(guó)有土地使用權(quán)，尚有23.17萬平方米土地暫時(shí)無法辦理土地使用權(quán)證。公司已為該部分項(xiàng)目用地繳納了土地征用款等相關(guān)費(fèi)用，因工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)用地指標(biāo)暫未落實(shí)等原因，暫無法辦理該部分項(xiàng)目用地的國(guó)有土地使用證。“公司面臨相關(guān)土地被收回、地上建筑物被確認(rèn)為違建，現(xiàn)有相關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不能繼續(xù)使用的可能，進(jìn)而對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。”永平資源坦言。