高管動蕩、全球裁員、股價連跌，匯豐這家已有150多年歷史的金融機(jī)構(gòu)近期處于風(fēng)口浪尖。
8月5日-8月9日的一周內(nèi)，匯豐控股兩位高管接連離職，包括匯豐史上最年輕的CEO、大中華區(qū)行政總裁。匯豐股價也受到影響，下跌至60港元以下。
匯豐控股8月份公布的半年報顯示，今年上半年，該公司利潤保持了增長，但匯豐同時強(qiáng)調(diào)了全球環(huán)境的變化對公司帶來的風(fēng)險。作為匯豐一直以來的最大利潤來源，亞洲地區(qū)上半年貢獻(xiàn)的稅前利潤占比78.8%，這一比例較前期下降超過了10個百分點。
對于中國地區(qū)是否會裁員，匯豐相關(guān)發(fā)言人表示，將繼續(xù)在具有策略重要性和業(yè)務(wù)持續(xù)增長的市場投入資源，包括珠三角地區(qū)、中國香港和東盟等市場，并積極捕捉和粵港澳大灣區(qū)相關(guān)的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。
一周兩高管辭任啟動全球裁員
一周時間內(nèi)，匯豐控股的兩名高管相繼辭任，令市場大覺意外。
8月5日，匯豐控股發(fā)布公告，現(xiàn)任行政總裁范寧已于當(dāng)日退任集團(tuán)行政總裁及董事職位。匯豐董事會已啟動物色新任集團(tuán)行政總裁的程序，在此期間，由環(huán)球工商金融行政總裁祈耀年擔(dān)任臨時集團(tuán)行政總裁，直至委任繼任人選為止。
現(xiàn)年51歲的范寧是一名匯豐老將，1989年進(jìn)入?yún)R豐，直至出任CEO，其30年的職業(yè)生涯都在匯豐度過。1996年開始，其負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)集中于環(huán)球資本市場，2008-2009年升任環(huán)球資本市場副主管。2013年起，范寧開始擔(dān)任零售銀行及財富管理行政總裁。
2018年2月21日，范寧接任退休的歐智華，出任集團(tuán)行政總裁，成為匯豐最年輕的CEO。彼時匯豐集團(tuán)主席杜嘉祺評價稱：“范寧在多個地區(qū)、業(yè)務(wù)和職能范疇擁有豐富和深入的銀行經(jīng)驗。”
然而，僅18個月后范寧就宣布離職，他也成為匯豐史上任職時間最短的CEO。范寧在退任公告中表示：“今日公布的中期業(yè)績表現(xiàn)理想，標(biāo)志著本人和本行是時候作出改變。”
匯豐對此解釋稱，范寧的離任是經(jīng)與董事會協(xié)商后的共同決定。在愈趨復(fù)雜和日益嚴(yán)峻的全球市場環(huán)境下，董事會決定作出改變是為了在推行集團(tuán)業(yè)務(wù)策略時更好地體現(xiàn)四大特點——速度、決心、雄心及簡化，以應(yīng)對挑戰(zhàn)。
CEO離職僅過去四天，8月9日，匯豐集團(tuán)總經(jīng)理及大中華區(qū)行政總裁黃碧娟辭職的消息傳出。經(jīng)新京報記者向匯豐銀行確認(rèn)，其實早于七月底，即在匯豐公布范寧退任大約一周之前，黃碧娟就已請辭，原因是她將另謀高就，轉(zhuǎn)投另一家金融機(jī)構(gòu)。匯豐相關(guān)發(fā)言人還表示，四個市場的行政總裁將繼續(xù)通力合作，共同促進(jìn)匯豐在大中華區(qū)的業(yè)務(wù)增長。換言之，大中華區(qū)行政總裁一職將不再補(bǔ)缺。
黃碧娟在大中華區(qū)和亞太地區(qū)從事商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)多年，于1992年加入?yún)R豐銀行，2010年6月出任匯豐中國行長兼行政總裁。
外界曾將兩名高管接連離任相互關(guān)聯(lián)的猜測，認(rèn)為是基于股東就外部事件施壓所導(dǎo)致的結(jié)果。匯豐8月12日稱“這些都是毫無根據(jù)的謠言”。匯豐控股第一大股東中國平安也回應(yīng)稱，平安對匯豐控股的入股，純屬公司保險資金的財務(wù)性投資，不參與任何日常經(jīng)營和管理。
8月5日，匯豐控股在財報發(fā)布會上宣布，今年將在全球范圍內(nèi)削減不超過2%的工作崗位，即約4000個工作崗位，以縮減成本。
匯豐相關(guān)發(fā)言人對新京報記者表示，定期評估和調(diào)配人力資源部署是匯豐各業(yè)務(wù)條線的正常流程。對于中國地區(qū)是否會裁員，其回應(yīng)稱，匯豐集團(tuán)將繼續(xù)在具有策略重要性和業(yè)務(wù)持續(xù)增長的市場投入資源，包括珠三角地區(qū)、中國香港和東盟等市場，并積極捕捉和粵港澳大灣區(qū)相關(guān)的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。從整個亞太地區(qū)來看，2018年和2019年上半年，匯豐的員工人數(shù)總體均保持增長。
亞洲區(qū)利潤占比下降中國內(nèi)地業(yè)務(wù)擴(kuò)張緩慢
在宣布范寧卸任同日，匯豐控股公布了2019年半年報。上半年，匯豐控股實現(xiàn)列賬基準(zhǔn)除稅前利潤124億美元，同比增長15.8%。
亞洲地區(qū)仍然是其最大的利潤來源。今年上半年亞洲地區(qū)貢獻(xiàn)的除稅前利潤為97.80億美元，占比為78.8%。這一比例有所下滑，2018年亞洲地區(qū)在當(dāng)期除稅前利潤中占比為89.5%。
匯豐亞洲地區(qū)貢獻(xiàn)收入占比的降低，源于中東及北非地區(qū)占比的擴(kuò)大。今年上半年，中東及北非地區(qū)除稅前利潤占比14%，提升近一倍。
歐洲地區(qū)持續(xù)虧損。今年上半年，匯豐歐洲地區(qū)的除稅前利潤為-5.20億美元;2018年、2017年度分別為-8.15億美元、-18.64億美元。
亞洲市場一直為匯豐全球布局的重點。在財報中，匯豐將亞洲進(jìn)入高增長市場渠道廣泛列為其戰(zhàn)略優(yōu)勢，尤其是在中國香港、珠江三角洲和新加坡的強(qiáng)勁表現(xiàn)推動下，亞洲地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整后的營收較去年同期增長9%。
在其幾大業(yè)務(wù)板塊中，零售銀行及財富管理業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)占比最大，財報中表示該業(yè)務(wù)增長主要受惠于新客戶增加及貸款增加。而存貸業(yè)務(wù)的增加，也以亞洲地區(qū)為主要增長點。截至今年上半年末，匯豐控股總資產(chǎn)為27512.73億美元，較去年末增長7.55%。其中，客戶貸款凈額為10216.32億美元，相較去年末增加399.36億美元;這一增量主要來自于亞洲地區(qū)，亞洲地區(qū)客戶貸款為4736.27億美元，較去年末增加230.82億美元，在總貸款增量中占比近六成。其中，中國香港地區(qū)貸款為3044.31億美元，中國內(nèi)地為426.57億美元。
截至上半年末，匯豐的客戶存款為13801.24億美元，較去年末增加174.81億美元;亞洲地區(qū)為6772.89億美元，增加124.65億美元，在總存款增量中占比超七成。亞洲地區(qū)中，中國香港地區(qū)貸款居首位，為4879.48億美元;中國內(nèi)地為454.09億美元。
不過，匯豐在中報中提出未來發(fā)展的多項風(fēng)險因素，并直言“前景已經(jīng)轉(zhuǎn)變”。美元區(qū)利率預(yù)計將下跌，英國市場則受到英國脫歐不明朗的影響，加之全球的不確定性因素加劇，未來環(huán)境更趨復(fù)雜和挑戰(zhàn)性，影響匯豐的主要市場。今年上半年已經(jīng)有業(yè)務(wù)體現(xiàn)出這一影響，環(huán)球銀行及資本市場業(yè)務(wù)的經(jīng)調(diào)整營業(yè)收入同比下跌了約3%。
匯豐銀行在中國內(nèi)地的擴(kuò)張也不算迅速。截至2018年末，匯豐中國共有176個網(wǎng)點，包括34家分行和142家支行。2018年，匯豐中國實現(xiàn)營業(yè)收入126.21億元，增長17.5%;凈利潤38.94億元，增長1.8%;不過其利潤總額出現(xiàn)下滑。截至2018年底匯豐中國資產(chǎn)總額為4763.24億元，同比增長1.8%;發(fā)放貸款1938.17億元，吸收存款2618.02億元。匯豐中國的這一業(yè)績水平與我國中等規(guī)模城商行的水平相當(dāng)。
股價跌破60港元國際投行下調(diào)目標(biāo)價
自8月5日CEO離職的消息公布后，匯豐股價連連走低。8月6日起，匯豐控股股價跌破60港元，截至8月27日收盤報56.05港元，至今仍未能收復(fù)60關(guān)口。
匯豐控股已在展開股份回購。8月5日匯豐控股宣布，對每股面值0.5美元的普通股展開回購，金額最多為10億美元。回購旨在減少匯豐控股已發(fā)行普通股數(shù)量。8月6日公告稱，已與摩根士丹利簽訂協(xié)議，摩根士丹利可于8月6日至不遲于10月18日期間購買總值不超過10億美元的普通股，并同時向匯豐控股出售有關(guān)股份。
此項回購已自8月6日起展開。但回購對股價的提振作用并未體現(xiàn)。匯豐控股近期以來均排在港股沽空榜前列。8月12日，匯豐控股沽空金額為沽空榜第一位，沽空金額9.66億港元，沽空比率39.1%。
國際投行紛紛調(diào)低對匯豐控股的目標(biāo)價。摩根大通將匯豐控股目標(biāo)價從73港元下調(diào)至69港元;高盛由79港元調(diào)整至78港元;花旗8月份給出的最新目標(biāo)股價僅50.50港元，意味著其認(rèn)為匯豐股價仍有下跌空間，花旗5月份給出的目標(biāo)價為55.60港元。
一位銀行業(yè)內(nèi)人士對新京報記者表示，近期匯豐股價接連下跌，某種程度上反映投資者對其盈利前景看淡。一方面是因為其高管接連變動，影響內(nèi)部管理與企業(yè)競爭力;另一方面，投資者憂慮某些與經(jīng)營主業(yè)無直接關(guān)聯(lián)的敏感事件，恐影響匯豐未來在內(nèi)地市場。
黃碧娟的辭任一度引發(fā)外界對匯豐中國地區(qū)發(fā)展前景的憂慮。匯豐相關(guān)發(fā)言人對新京報記者回應(yīng)稱：“中國是匯豐集團(tuán)的策略性市場。”未來匯豐中國業(yè)務(wù)增長重點包括：服務(wù)“一帶一路”倡議，并通過拓展綠色金融服務(wù)支持中國向低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型;捕捉中國迅速增長的中產(chǎn)階級群體所帶來的財富管理市場機(jī)遇，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品;進(jìn)一步推動金融科技的應(yīng)用;為高新技術(shù)企業(yè)提供金融支持等。
另外，匯豐將從珠三角地區(qū)開始擴(kuò)大匯豐在中國的業(yè)務(wù)規(guī)模。在去年的全球策略簡報會上，匯豐宣布將繼續(xù)在珠三角地區(qū)加大投入，力爭在2020年實現(xiàn)營業(yè)收入倍增，并致力將其打造成為集團(tuán)業(yè)務(wù)的“規(guī)模市場”之一。
一位對外資行較為熟悉的銀行業(yè)人士表示，目前外資行在中國內(nèi)地業(yè)務(wù)即將步入快速發(fā)展階段，匯豐銀行是最早進(jìn)入我國的外資行之一，依靠內(nèi)地分支網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，在華業(yè)務(wù)涉及廣泛。據(jù)彭博統(tǒng)計，目前匯豐銀行在中資美元債承銷排名第二位，未來隨著中國金融市場加快開放，匯豐依靠其國際業(yè)務(wù)等方面的優(yōu)勢，發(fā)揮空間巨大。
他表示，類似匯豐這樣的國際銀行，在中國的擴(kuò)張主要面臨三方面壓力，一是全球貿(mào)易緊張局勢與經(jīng)濟(jì)趨緩，二是來自國際同行與國內(nèi)本土金融機(jī)構(gòu)的競爭，三是如何盡可能擴(kuò)大本土化市場。 |
