本報(bào)記者 陸 敏

　　養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)正在加快落地。今年9月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)確定了由“四地四家機(jī)構(gòu)”進(jìn)行試點(diǎn)，即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。10月下旬，銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官、辦公廳主任、新聞發(fā)言人王朝弟在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上透露，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品已進(jìn)入報(bào)備階段，很快就會(huì)跟廣大消費(fèi)者見(jiàn)面。

　　機(jī)構(gòu)籌備的情況如何?在近日舉辦的光大銀行養(yǎng)老財(cái)富管理研討會(huì)上，光大銀行青島分行副行長(zhǎng)樊效峰介紹了該行養(yǎng)老理財(cái)下一步的各項(xiàng)服務(wù)。“在銷(xiāo)售服務(wù)的群體方面，養(yǎng)老理財(cái)只是面對(duì)老年客戶(hù)嗎?這是一個(gè)很大的誤解。”樊效峰分析說(shuō)，“養(yǎng)老理財(cái)要面對(duì)各個(gè)年齡段的客戶(hù)，因?yàn)樵皆缤顿Y，才能享受更多紅利。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，要設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和平滑資金的機(jī)制。通過(guò)這些機(jī)制，養(yǎng)老理財(cái)可以獲得更好的穩(wěn)健性和更低的波動(dòng)性。越是長(zhǎng)期投資就越能獲得相對(duì)穩(wěn)定、更好的收益。”

　　在具體的產(chǎn)品方面，據(jù)介紹，機(jī)構(gòu)將結(jié)合客戶(hù)不同的年齡段、家庭生命周期，兼顧客戶(hù)投資的流動(dòng)性、安全性和收益性，給予短中長(zhǎng)不同時(shí)期的投資建議。“比如有的客戶(hù)適合長(zhǎng)期、一次性買(mǎi)入，有的客戶(hù)適合定期、定投、長(zhǎng)期投資。有的客戶(hù)我們則建議將養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品作為打底資產(chǎn)，再服務(wù)基金、保險(xiǎn)、信托，形成資產(chǎn)組合。”樊效峰說(shuō)。

　　一般來(lái)說(shuō)，有三種常見(jiàn)的養(yǎng)老投資方法，即養(yǎng)老金養(yǎng)老、買(mǎi)房養(yǎng)老和儲(chǔ)蓄養(yǎng)老。此次研討會(huì)上，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，傳統(tǒng)投資方法可能已無(wú)法滿(mǎn)足老年人提高生活品質(zhì)的要求，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的推出是眾望所歸，也是大勢(shì)所趨。光大銀行首席業(yè)務(wù)總監(jiān)、光大理財(cái)董事長(zhǎng)張旭陽(yáng)表示，養(yǎng)老金融已迎來(lái)快速發(fā)展的機(jī)遇期，銀行、基金、保險(xiǎn)、信托作為養(yǎng)老金融服務(wù)的重要供給方，都應(yīng)該抓住機(jī)遇，主動(dòng)作為，在養(yǎng)老財(cái)富管理、養(yǎng)老資產(chǎn)管理、養(yǎng)老便民服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)方面，提供全生命周期的金融養(yǎng)老服務(wù)。

　　除了銀行之外，各類(lèi)機(jī)構(gòu)正積極籌備參與養(yǎng)老理財(cái)相關(guān)產(chǎn)品。中歐基金董事長(zhǎng)竇月明建議，養(yǎng)老金融領(lǐng)域應(yīng)該做成一個(gè)開(kāi)放的結(jié)構(gòu)，“開(kāi)放”可以從三方面來(lái)理解：一是對(duì)投資管理人開(kāi)放，類(lèi)似銀行理財(cái)子公司、公募基金公司等都可以辦理養(yǎng)老相關(guān)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品;二是渠道的開(kāi)放，不論是銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)還是合格機(jī)構(gòu)的線上APP，購(gòu)買(mǎi)的渠道要更為便捷;三是拓寬百姓獲取金融知識(shí)的途徑。銀行、保險(xiǎn)、基金要同場(chǎng)競(jìng)技、公平競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)能為老百姓服務(wù)好，誰(shuí)就有機(jī)會(huì)把業(yè)務(wù)發(fā)展起來(lái)，這才是一個(gè)好的生態(tài)。

　　從企業(yè)層面來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的推出有望提高企業(yè)員工的福利。新希望六和集團(tuán)有限公司執(zhí)行總裁高玉慶介紹，“根據(jù)我們對(duì)公司員工養(yǎng)老情況的調(diào)研，總結(jié)了兩方面的訴求：一是老了以后看得起病，二是希望保障老年的生活質(zhì)量。同時(shí)，員工著重考慮的是養(yǎng)老理財(cái)?shù)撵`活性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要真正符合大家養(yǎng)老的需求”。

　　高玉慶建議，強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。“根據(jù)規(guī)定，目前銀行理財(cái)不得承諾保本利息，那就意味著投資者需要自負(fù)盈虧。如何保障養(yǎng)老金安全的同時(shí)具有合理化的收益，是公司員工普遍比較關(guān)注的問(wèn)題。”