“外資在華機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)其母國(guó)和本土集團(tuán)，中國(guó)企業(yè)走出去，參與政策鼓勵(lì)的‘一帶一路’建設(shè)等，實(shí)際上還是和同一波人打交道。所以，既要走出去也需引進(jìn)來。”有外資銀行人士認(rèn)為。
離場(chǎng)雖多仍有堅(jiān)持
近年來的外資銀行“離場(chǎng)”亦非鮮事，僅2016年-2017年，就有三筆較大規(guī)模的銀行股權(quán)交易。
2017年，上海農(nóng)商銀行原第一大股東——澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“澳新銀行”）將其持有的20%上海農(nóng)商行的股權(quán)，分別出售給中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)和寶山鋼鐵股份有限公司，總交易額約91.9億元。此外，將計(jì)劃出售所持天津銀行11.95%股份。
2016年11月，華夏銀行公告稱，人保財(cái)險(xiǎn)受讓德意志銀行、德意志銀行盧森堡公司以及薩爾·奧彭海姆合伙企業(yè)持有的華夏銀行21.36億股A股。受讓后，人保財(cái)險(xiǎn)將持有華夏銀行21.36億股，持股比例為19.99%。
2016年2月，花旗將所持有的廣發(fā)銀行20%、IBMCredit將所持有的廣發(fā)銀行2.686%股份以196.84億元出售給中國(guó)人壽。中國(guó)人壽在交易完成后持有廣發(fā)銀行43.686%股份，成為第一大股東。
以“出清”方式退出所持銀行股權(quán)，主要發(fā)生在股份行，且是近年來外資機(jī)構(gòu)退出中資銀行股權(quán)的主要方式。
實(shí)際上，外資機(jī)構(gòu)關(guān)閉網(wǎng)點(diǎn)、拋售股權(quán)的例子已不勝枚舉。外資機(jī)構(gòu)入股中資銀行集中發(fā)生在2005年至2010年的商業(yè)銀行股份制改革，截至2008年底，工中建交四家大行引進(jìn)9家境外機(jī)構(gòu)投資者，24家中小商業(yè)銀行引進(jìn)33家境外機(jī)構(gòu)投資者。但2009年，瑞銀集團(tuán)、蘇格蘭皇家銀行先后出售所持中國(guó)銀行股份。到2012年，“出清”模式大量出現(xiàn)，花旗銀行則出清所持有浦發(fā)銀行股份。2013年，高盛出清工商銀行股份，美國(guó)銀行出售建設(shè)銀行股權(quán)。外資機(jī)構(gòu)撤出獲利甚豐。如澳新銀行于2007年9月入股上海農(nóng)商銀行，投資額5.7億澳元，最終獲得逾90億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓加上股息分紅收益。
實(shí)際上，雖有外資機(jī)構(gòu)撤退，但仍有少部分選擇留守者，呈現(xiàn)“冰火兩重天”。
2017年4月，北京銀行披露240億元的定增預(yù)案，以補(bǔ)充核心一級(jí)資本。第一大股東荷蘭ING Bank N.V.以自有資金繼續(xù)參與定增。不僅如此，ING不斷增持北京銀行；北京銀行擬成立中外合資直銷銀行，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期該行的外資合作對(duì)象為ING。
外資再進(jìn)場(chǎng)需突破多重約束
外資機(jī)構(gòu)增持中資銀行股權(quán)，難點(diǎn)或并不在監(jiān)管上限，而是自身經(jīng)營(yíng)情況，特別是資本約束。
究其原因，外資機(jī)構(gòu)出清在華股權(quán)，多因其母國(guó)“后院起火”。一方面，部分銀行在2008年國(guó)際金融危機(jī)后遭受重創(chuàng)，負(fù)利率等外部環(huán)境改變影響銀行收益；另一方面，近年來各國(guó)普遍提高了對(duì)資本充足率的要求。這迫使外資機(jī)構(gòu)或收縮陣線，或出售資產(chǎn)。
“外資行過去幾年在風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)方面帶來正面的啟示，”中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，“減持或出清不應(yīng)該過分解讀，更多還是看從資本、經(jīng)營(yíng)、投資等角度綜合考慮的結(jié)果。不是不看好中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，更不是不看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。”
“與中資銀行不同，在華外資機(jī)構(gòu)不僅需要符合中國(guó)監(jiān)管部門的要求，還需要遵循母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。次貸危機(jī)以來，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行監(jiān)管日趨強(qiáng)化，這種雙重約束的影響愈發(fā)明顯。”中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，隨著巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施，發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管普遍提高了大型銀行的監(jiān)管資本要求。為達(dá)標(biāo)，這些銀行要么在市場(chǎng)上籌集資本，要么就需要變賣資產(chǎn)、收縮投資，以補(bǔ)充自有資金并降低監(jiān)管資本。
他認(rèn)為，在過去幾年中，歐美大型銀行通過變賣股份和機(jī)構(gòu)的方式，大規(guī)模削減非核心地區(qū)的業(yè)務(wù)和投資，在中國(guó)和整個(gè)亞洲地區(qū)都是如此。另外，由于資本充足率要求的提高，剩下的沒有退出的分支機(jī)構(gòu)，規(guī)模擴(kuò)張能力也會(huì)明顯減弱。
例如，澳大利亞審慎監(jiān)管局表示，澳新銀行等銀行準(zhǔn)備金需從7%提高至8%。同時(shí)，澳新銀行也收縮業(yè)務(wù)，隨德銀、花旗和美國(guó)銀行等退出亞太地區(qū)投資。德銀今年二季度收入減少，德銀表示是由于外部環(huán)境變化及公司戰(zhàn)略的調(diào)整。盈利被不斷縮小的凈息差所吞噬，利潤(rùn)則被風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和監(jiān)管的巨額處罰所瓜分，這使得其考慮縮減成本、砍掉盈利能力較差的業(yè)務(wù)條線等。 2/3 首頁 上一頁 1 2 3 下一頁 尾頁 |
